NVIDIAが2026年中に新しいゲーミングGPUをリリースしない可能性が高まっている。
The Informationの報道によれば（https://www.theinformation.com/articles/nvidia-delay-new-gaming-chip-due-memory-chip-shortage）、この決定はAIブームに起因するメモリチップの世界的な不足が原因だという。
事情に詳しい2人の関係者がこの情報を確認している。
実現すれば、NVIDIAが30年の歴史で初めて、1年間新しいゲーミングGPUをリリースしない年となる。
■メモリ不足がゲーミング事業を直撃
NVIDIAは1990年代初頭にゲーム向けグラフィックスチップの設計で事業を開始した。
2010年代初頭に高性能AIコンピューティングチップ分野に進出している。
メモリチップはGPUの主要コンポーネントだ。
GPUはAI向けサーバーとゲーム用コンピューターの両方で広く使用されている。
NVIDIAは限られたメモリチップ供給をAIチップ需要の充足に優先している。
さらにNVIDIAは、現行のゲーミングチップ、GeForce RTX 5000シリーズの生産も削減している。
関係者の1人がこの情報を確認した。
小売店やウェブサイトでは、過去1年間の品薄により、NVIDIAの最新ゲーミングGPUの価格が既に上昇している。
NVIDIA広報担当者は声明で「GeForce RTX GPUの需要は強く、メモリ供給は制約されている」と述べた。
ただし、遅延についてのコメントは避けている。
NVIDIAはすべてのGeForce製品の出荷を継続しており、サプライヤーと緊密に協力してメモリの可用性を最大化していると広報担当者は声明に付け加えた。
市場が改善すれば、NVIDIA幹部が方針を変更してゲーミングチップをリリースする可能性は残されている。
同社は柔軟性があり、迅速に動くことで知られているためだ。
■AIブームが引き起こすメモリ危機
コンピューターメモリチップの需要は、AIブームにより急増している。
機械学習モデルのトレーニングと運用には大量のメモリチップが必要だからだ。
メモリチップはデータを保存する倉庫として機能する。
一方、メモリチップに付随するプロセッサーは、このデータを計算する頭脳として機能する。
これらはスマートフォンやノートパソコンを含む幅広い民生用電子機器、そしてサーバーチップで使用されている。
メモリチップ不足は、民生用電子機器の価格上昇につながると予想されている。
先週、AppleのCEOティム・クックは、メモリチップ価格の上昇が同社の3月期の利益率に影響を与えると述べた。
クックは将来的に影響がより大きくなることを示唆している。
「メモリの市場価格が大幅に上昇し続けている。いつものように、それに対処するためのさまざまな選択肢を検討する」とクックは述べた。
ゲーミングチップとAIチップは異なるタイプのメモリを使用する。
しかし、両方とも同じ原材料から作られている。
主要サプライヤーはSamsung Electronics、SK hynix、Micron Technologyの3社だ。
これらのメーカーは生産を簡単に増やすことができない。
新工場の建設には数年かかるためだ。
■Kickerの延期とRTX 6000シリーズへの影響
NVIDIAは通常、2年ごとに大幅な再設計に基づく新しいゲーミングGPUをリリースしている。
交互の年には、より多くのメモリと処理能力を備えたインクリメンタルな再設計をリリースする。
同社は今年、昨年のRTX 5000シリーズGPUに対するインクリメンタルアップデート、コードネーム「Kicker」のリリースを予定していた。
新設計は既に完成していたと2人の関係者は述べている。
しかし12月、NVIDIAの管理職は計画を変更した。
従業員とサプライヤーに、同社がKickerを延期すると伝えたが、新しいタイムラインは提示しなかった。
NVIDIA管理職は、理由の1つがメモリの世界的な不足によるものだと述べた。
メモリ不足により価格が押し上げられており、同社のAIチップ事業向けにメモリ生産を優先する必要があるという。
2人の関係者によれば、これが延期の理由だ。
この遅延は、NVIDIAの次世代ゲーミングGPUのリリースも後押しすることになる。
RTX 6000シリーズと呼ばれる可能性が高いこのGPUは、元々2027年末に量産開始予定だった。
関係者の1人によれば、この計画も遅れる見込みだ。
既存のゲーミングGPUラインであるRTX 5000シリーズは、NVIDIAの現行BlackwellアーキテクチャGPUに基づいている。
一方、RTX 6000シリーズは今後登場するRubinチップに基づいている。
NVIDIAのCEOジェンスン・ファンは先月、Rubin AIチップの量産が既に開始されており、今年後半に顧客への出荷を予定通り進めていると公に発表した。
■ゲーミング事業の現状と競合環境
NVIDIAのゲーミング事業は依然として好調だ。
最も強力なゲーミングGPUであるRTX 5090は、2025年1月の発売以来一貫して売り切れ状態が続いている。
また、主要ライバルであるAMDからの競争もほとんど受けていない。
これは、NVIDIAがゲーミングハードウェアのリフレッシュを待つ余裕があることを意味する。
AMD幹部は、コストパフォーマンスに優れたミッドレンジ性能のゲーミングGPU開発に注力していると述べている。
その結果、AMDは近い将来、NVIDIAのRTX 5000シリーズと直接競合するハイエンドゲーミングGPUのリリース予定がない。
AIチップが急成長する中、NVIDIAの収益におけるゲーミングチップの重要性は大幅に低下している。
10月までの9ヶ月間で、ゲーミングGPUからの収益は総収益の約8%を占めた。
これは、OpenAIのChatGPTのリリースがAIブームの火付け役となった2022年の同期間の35%と比較すると大幅な減少だ。
NVIDIAのAIチップの営業利益率は、ゲーミングGPUよりもはるかに高い。
10月までの9ヶ月間で、AIチップを含むコンピュートおよびネットワーキング事業の利益率は65%だった。
一方、ゲーミングGPUを含むグラフィックス事業の利益率は40%だった。
■中国市場での代替需要
ゲーマーだけが今年の新しいNVIDIAゲーミングGPUの不在に失望するわけではない。
NVIDIAの最先端AIチップに対する米国の輸出規制により、中国の大学、テクノロジースタートアップ、国有企業の技術部門がNVIDIAの最新ゲーミングGPUを購入している。
The Informationが昨年報じたところによれば、これらの組織はAIモデルのトレーニングと実行にゲーミングGPUを使用している。
この代替需要も、ゲーミングGPU市場の逼迫に拍車をかけている。
解説
30年の歴史で初の空白年
正直、これは予想以上に深刻な状況ですね。
NVIDIAが30年間で初めて新製品を出さない年になる可能性があるわけです。
メモリ不足がここまで深刻化しているとは思いませんでした。
Samsung、SK hynix、Micronの3社がメモリ市場をほぼ独占している構造が問題を悪化させています。
新工場建設に数年かかるという状況では、短期的な供給増加は望めません。
NVIDIAの判断は経済合理性から見れば当然です。
AI事業の営業利益率が65%に対して、ゲーミング事業は40%ですからね。
限られたメモリを、より利益率の高いAIチップに振り向けるのは経営判断として正しいでしょう。
ただし、ゲーマーにとっては非常に厳しい状況です。
RTX 5090が売り切れ続きという状況で、新製品の投入も見送られるわけですから。
価格も既に上昇しており、今後さらに高騰する可能性があります。
AMDが競合製品を出さないというのも、NVIDIAにとっては好都合ですが、ユーザーにとっては選択肢がない状況です。
Kickerがコードネームで呼ばれていたRTX 5000シリーズのリフレッシュ版は、設計が完成していたにも関わらず延期されました。
これは12月に決定されたということですから、かなり直前での方針転換です。
RTX 6000シリーズの遅延も深刻です。
元々2027年末の量産開始予定が2028年にずれ込む可能性があるということは、実際の市場投入は2028年中盤以降になるかもしれません。
Rubinアーキテクチャ自体のAI版は今年後半に出荷予定ですから、ゲーミング版だけが大幅に遅れることになります。
中国市場でゲーミングGPUがAI用途に転用されている点も興味深いですね。
輸出規制の抜け穴として機能している形です。
これもゲーミングGPUの供給逼迫に拍車をかけています。
Appleのティム・クックがメモリ価格上昇に言及したことも、問題の深刻さを物語っています。
スマートフォンからゲーミングPC、AIサーバーまで、あらゆる製品でメモリ価格上昇の影響が出るでしょう。
今ゲーミングPCを組もうとしている人は、かなり厳しい選択を迫られますね。
既存のRTX 5000シリーズを高値で買うか、いつ来るか分からない次世代を待つか。
個人的には、2026年中に状況が改善する可能性は低いと見ています。
メモリ工場の建設には最低でも2-3年かかりますから、供給が本格的に増えるのは2028年以降でしょう。
それまでは、AIチップとゲーミングGPUでメモリの奪い合いが続く構図です。
NVIDIAが柔軟に対応する可能性もあると報道では触れられていますが、現実的には難しいでしょうね。
AI市場の成長ペースを考えれば、メモリをゲーミングに回す余裕はないはずです。
ゲーマーにとっては、我慢の2026年になりそうです。
画像プロンプト1:
【英文】Futuristic NVIDIA RTX 60 series graphics card concept with bold "RTX 60" text overlay, dramatic lighting with black and red color scheme, high-end gaming hardware design, premium product photography style, suggesting next-generation technology
【日本語】未来的なNVIDIA RTX 6000シリーズグラフィックスカードのコンセプト。大胆な「RTX 60」のテキストオーバーレイ。黒と赤の配色によるドラマチックなライティング。ハイエンドゲーミングハードウェアデザイン。次世代技術を示唆する高級製品写真スタイル
画像プロンプト2:
【英文】Abstract visualization of global memory chip shortage, showing semiconductor wafers in limited supply with AI server chips and gaming GPUs competing for resources, industrial photography style, red warning tones, conveying scarcity and high demand
【日本語】世界的なメモリチップ不足の抽象的ビジュアライゼーション。供給が限られた半導体ウェハーと、リソースを奪い合うAIサーバーチップとゲーミングGPU。赤色の警告トーンによる産業写真スタイル。希少性と高需要を表現