Intel副社長のAnil Nanduri氏が共有した新しいロードマップスライドには、Xe3Pの次のステップとして「Xe Next」というラベルが付けられた製品が示されている。
このスライドでは、Xe NextがXe3Pの後に配置され、Xe3Pベースの推論GPU「Crescent Island」に続くIntelのデータセンター向けGPUロードマップの次の段階として位置付けられている。
Intelは2025年10月の発表で、Xe3Pが何を意味するのかを製品面で既に説明している。
Crescent IslandはXe3Pマイクロアーキテクチャで構築され、推論ワークロードを空冷エンタープライズサーバーで処理することを目標としている。
Intelは160GBのLPDDR5Xメモリを搭載することも確認しており、カスタマーサンプリングは2026年後半に予定されている。
Crescent Islandの最大の特徴は、HBMメモリではなくLPDDR5Xを採用することでコスト最適化を実現している点だ。
NVIDIAのGB200やAMDのMI400シリーズがHBM3EやHBM4という高価なメモリを採用する中、Intelは推論専用という用途を絞り込むことで差別化を図っている。
LPDDR5Xは製造コストが低く、空冷サーバーでの運用が可能なため、トークン生成コストを重視する「Tokens-as-a-Service」プロバイダーにとって魅力的な選択肢となる。
160GBという大容量メモリは、大規模言語モデル（LLM）の推論ワークロードに対応するには十分な容量だ。
ただし、メモリ帯域幅の面ではHBMに劣るため、学習ワークロードや超大規模モデルの高速推論には向いていない。
Intelはこの製品を「パワーとコストを最適化した空冷エンタープライズサーバー向け」と位置付けており、高価なHBM搭載製品との明確な棲み分けを意図している。
Xe3Pアーキテクチャの特徴
Xe3Pは、Panther Lake世代のXe3アーキテクチャをベースに、さらに性能を強化したバージョンだ。
IntelはXe3について、名称から連想される「Celestial」アーキテクチャとは異なるものであることを強調している。
Xe3はソフトウェアから見た機能セットがXe2（Battlemage）と類似しているため、Battlemageファミリーの一部として分類されている。
そのため、Panther Lake内蔵GPUも「Arc Bシリーズ」として扱われる。
次の「クリーンな世代交代」となるのがXe3P搭載のArc GPUで、これがおそらく「Arc Cシリーズ」（Celestial）ブランドとして登場すると予想されている。
Xe3Pは、マルチスレッド実行、データフロースケジューリング、メモリコントローラー効率の面でアーキテクチャレベルの最適化が施されており、ワットあたりの性能とスケーラビリティに重点が置かれている。
Intelの統合AIスタック（Unified AI Stack）も、このXe3P世代から本格的に展開される予定だ。
これはIntelのArc、Gaudi、Crescent Island GPUを単一のエコシステムで統合するオープンなクロスプラットフォームフレームワークで、OneAPIと統合することでCPU、GPU、アクセラレーターにわたる一貫したプログラミングモデルを提供する。
現在、この統合AIスタックはArc Pro Bシリーズ GPUでテストが進められており、Xe3P製品の成熟に合わせて広範なサポートが提供される計画だ。
Xe Next – Jaguar Shoresの位置付け
IntelはJaguar Shoresを、同社の次世代フラッグシップAIアクセラレーター製品として説明している。
Jaguar Shoresは推論専用のCrescent Islandとは異なり、AI学習とHPC（ハイパフォーマンスコンピューティング）ワークロードの両方をターゲットとした本格的なGPGPU（汎用GPU）製品になる見込みだ。
複数の報道によれば、Jaguar Shoresは92.5mm × 92.5mmという大型パッケージフットプリントを持ち、クアッドタイル構成と8スタックのHBMメモリサブシステムを搭載するHPC最適化アーキテクチャになるという。
メモリについては、当初SK hynixのHBM4が採用されると報じられていたが、最新の情報ではHBM4Eにアップグレードされる可能性が浮上している。
HBM4Eは、HBM4世代の後期ステップとして位置付けられ、より高い性能目標とベースダイレベルでのカスタマイズ余地を持つ。
メモリ業界の報道では、HBM4EはNVIDIAのRubin Ultraシステムや次世代AMD Instinctシリーズといった最高級アクセラレーターロードマップと結び付けられている。
SK hynixも「カスタムHBM4E」について言及しており、NVIDIA、Broadcom、AMDを顧客として挙げているが、Intelの名前は確認されていない。
このことは、IntelのJaguar Shoresプロジェクトが業界内でどの程度の優先度を持っているかを示唆している可能性がある。
Jaguar Shoresは、Intelの次世代Xeonプロセッサ「Diamond Rapids」と組み合わせて使用される設計になっている。
Diamond Rapidsは18Aプロセスで製造され、SK hynixの第2世代MRDIMMメモリモジュールをサポートし、モジュールあたり最大128GB、データ転送速度は最大8,800MT/sに達する。
MRDIMMは従来のDDR5メモリと比較して約2.3倍の帯域幅向上を提供し、モジュラー設計により簡単かつ適応的なアップグレードが可能なため、科学計算とAIデータセンターアプリケーションに特に適している。
さらに、Jaguar Shoresをベースとしたラックスケールソリューションは、シリコンフォトニクス相互接続を活用して大規模クラスターの性能を最大化する計画だ。
Intelは、自社がシリコンフォトニクス製造能力を持つ唯一のファウンドリであることを強調しており、これを競争優位性として位置付けている。
光学ベースの接続は、次世代AIラックスケールアーキテクチャにおける重要な要素となると予想されている。
年次更新サイクルへの移行
Intelは今後、「予測可能な年次GPUケイデンス」に移行することを確認した。
これはXe3P以降、クライアント市場とデータセンター市場の両方で、毎年ロードマップと製品アップデートを提供するという計画を意味している。
この年次更新戦略は、NVIDIAやAMDが採用している頻繁な製品リフレッシュサイクルに対抗するためのものと見られる。
特にAI市場では、技術の進化速度が極めて速いため、2年に1度の更新サイクルでは競争力を維持できない可能性がある。
Xe Nextはかつて「Xe4」と呼ばれていたアーキテクチャで、データセンター向け推論製品とShoresシリーズの両方に採用される予定だ。
推論向け製品ラインはLPDDRタイプのDRAMを使用し続ける一方、ハイエンドのShores製品は将来のHBM技術を活用する。
IntelはXe Nextがデータセンター製品だけでなく、コンシューマー向け製品にも展開されることを確認している。
次世代Arc GPUファミリーは現行のArc Bシリーズに代わるもので、内蔵GPUと単体GPU（dGPU）の両方が含まれる見込みだ。
Intelは2021年のArchitecture Dayでも「Xe Next Architecture」という用語を使用していたが、当時はXe3（Celestial）の後のステップとして示されていた。
それは実際には「Druid」というコードネームの製品に紐付けられていたが、コンシューマー向けロードマップとデータセンター向けロードマップは必ずしも密接に関連しているわけではない。
ただし、次世代のXe3Pが両方のデータセンター市場とコンシューマー市場に投入されることが既に分かっているため、DruidもJaguar Shoresからそれほど遠くない時期に登場する可能性がある。
コンシューマー向けGPUの展開
Xe3Pアーキテクチャは、2026年後半に登場予定のNova Lake「Core Ultra Series 4」プロセッサに内蔵GPUとして搭載される見込みだ。
Nova Lakeは現在開発中で、デスクトップ向けに先行投入され、その後ノートPC向けがリリースされると予想されている。
フランスメディアGinjFoの報道によれば、Nova Lake世代では、Xe3P-LPGがメインの演算を担当し、Xe4がメディアとディスプレイ機能を担当するハイブリッド構成が検討されているという。
このアプローチは、演算性能とメディア処理を分離することで、それぞれの領域で最適化を図る狙いがあると見られる。
単体GPU（dGPU）としてのXe3P製品については、Intelは明確な発表を避けているが、複数の情報源が次世代Arc Celestial GPUの開発が継続されていることを示唆している。
LinkedInのプロフィール情報では、Intel社員が「Celestial discrete GPU」の開発に携わっていることが確認されており、パワーマネジメントIPのプレシリコンモデリングやデバイスドライバー開発が進行中であることが明らかになっている。
これは、Celestial世代の単体GPUがプレシリコン検証段階に到達していることを意味する。
プレシリコン検証は、実際の物理的なグラフィックスカードが利用可能になる前に、Intelとそのパートナーが新しいアーキテクチャを起動してテストできるフェーズだ。
この段階では、電力と周波数カーブのテストや、さまざまな状態でのハードウェアエミュレーションが行われる。
プレシリコン検証の完了は、本格的な生産に向けた大きなステップだが、Xe3が内蔵GPU専用になるのか、それとも内蔵GPUと単体GPUの組み合わせになるのかは、依然として不明だ。
TechPowerUpは、すべてが順調に進めば、Intelが2025年末または2026年初頭までに単体Xe3「Celestial」GPUの量産を開始できる可能性があると報じている。
ただし、Intelの現在の経営状況を考えると、同社が複数の非常に特殊なグラフィックスアーキテクチャを設計するだけのリソースを持っているかは疑問だという見方もある。
より統合されたアプローチ、つまりデータセンター向けとコンシューマー向けで基本アーキテクチャを共有する戦略の方が現実的かもしれない。
もしそうであれば、推論用の強力なGPUを構築することで、そのまま高性能なゲーミングチップが出来上がる可能性がある。
一方で、NVIDIAのGB200がBlackwellアーキテクチャを採用しながらもテクスチャユニットやレイトレーシングユニットを省略しているように、データセンター向けGPUがゲーム機能を持たない可能性もある。
ロードマップの変遷と過去の課題
Intelのデータセンター向けGPUロードマップは、過去数年間で何度も大きな変更を経験している。
2023年、IntelはRialto BridgeとLancaster Soundという段階的なフォローオン製品を中止すると発表した。
これらは当初、既存製品の漸進的な改良版として位置付けられていたが、Intelはより先進的な設計にリソースをシフトする決定を下した。
この変更により、IntelのGPUロードマップのケイデンスが調整され、後続の設計にフォーカスが移った。
Falcon Shoresプロジェクトも、大きな方向転換を経験した製品の一つだ。
当初、Falcon Shoresはx86 CPUコアとGPUコアを統合したハイブリッドプロセッサとして計画されていた。
しかし、フロンティアAIモデルの開発者たちは、ハイブリッドプロセッサよりも、1つのマルチコアCPUと最大8つの純粋な演算GPUを搭載したサーバーを好む傾向があることが明らかになった。
つまり、実行が制御フローを支配する構成の方が、x86とGPU IPの両方を持つハイブリッドプロセッサよりも効率的だったのだ。
その結果、IntelはFalcon Shoresからx86 IPを削除し、純粋なAI GPUに転換した。
その後、Intelはこの製品を商業的にリリースする計画も中止し、代わりにソフトウェアスタックとラックスケールAIプラットフォームの開発ビークルとして使用することにした。
2025年初頭、当時の暫定共同CEOだったMichelle Johnston Holthaus氏は、Falcon Shoresが内部エンジニアリングプロジェクトに縮小され、もはやデータセンターGPU市場をターゲットにしないことを確認した。
Gaudi 3アクセラレーターは2024年4月に発表されたが、Intelの期待を下回る結果となった。
2024年第3四半期の決算説明会で、当時のCEOだったPat Gelsinger氏は、Gaudiの普及が予想より遅く、2024年のGaudi収益目標5億ドルの達成に失敗したことをアナリストに報告した。
Falcon Shoresがキャンセルされたことで、Gaudiはある程度の猶予を得たが、それでもGaudiはIntelのAI戦略における終着点のように見える。
特に、Jaguar Shoresと今回発表されたCrescent Islandが存在する中では、Gaudiの将来性は不透明だ。
Gaudi 3のソフトウェアサポートも過去1年間で軽視されており、Habana Labsの複数のLinuxドライバーメンテナーが離脱した。
最近になって新しい活動が戻ってきているものの、執筆時点でLinux 6.18にはGaudi 3のメインラインカーネルドライバーサポートがまだ存在しない。
こうした過去の苦戦と方向転換の歴史を踏まえ、IntelはCrescent IslandとJaguar Shoresという明確に用途を分けた2つの製品ラインで市場にアプローチする戦略に転換している。
Crescent Islandは推論に特化し、コストとワットあたり性能を最適化する。
一方、Jaguar Shoresは本格的な演算能力を提供し、NVIDIAやAMDの製品と直接競合することを目指す。
この明確な棲み分け戦略が、過去の混乱を乗り越えてIntelを成功に導けるかどうかが、今後の焦点となる。
解説
正直なところ、IntelのGPU事業の今後を見極めるポイントは「売れなくても淡々と製品を出し続けられるか」という一点に尽きると思います。
成熟した市場に新規参入するというのは、最初は売れないことが前提なんですよね。
Intelの社内でも当然それは分かっていたはずです。
ただ、Battlemage世代あたりから、この「淡々と続ける」体制がかなり怪しくなってきたというのが本音です。
Falcon ShoresやRialto Bridgeのキャンセル、Gaudiの不振など、Intelがデータセンター向けGPU市場で迷走している様子は明らかです。
内蔵GPU分野では、Panther Lakeで一定のインパクトを与えることに成功しました。
Xe3アーキテクチャは、Lunar LakeのXe2と比較して約50%の性能向上を実現しており、内蔵GPUとしては非常に優秀です。
問題は、これを単体GPU（dGPU）でも実現できるかどうかです。
端的に言えば、TSMCの型落ちプロセスに頼るのではなく、自社Fabの最新プロセスをARCに投入できるのかどうかが分かれ目になると思います。
AlchemistとBattlemageは両方ともTSMCで製造されていますが、IntelがGPU事業に本気なら、自社の18Aや14Aといった最先端プロセスをGPUに投入するべきです。
そのためには、2年に1度のサイクルではなく、1年に1回の更新ペースも確かに必要かもしれません。
年次更新を実現できれば、ドライバーの成熟度も加速し、ソフトウェアエコシステムの構築も進むでしょう。
その先にようやく、CUDAに対するOneAPIというエコシステムの評価を受けられる段階に入るわけです。
現状では、OneAPIはまだ開発者コミュニティで広く採用されているとは言えません。
データセンター向け製品についても同じことが言えます。
現状では、AMDやNVIDIAと対等な条件で比較されるレベルにすら達していません。
つまり、語る以前の問題なんですよね。
Crescent Islandの160GB LPDDR5Xという仕様は、推論専用としては合理的ですが、本格的な学習ワークロードやハイエンドゲーミングには明らかに不足しています。
LPDDR5Xのメモリ帯域幅は、HBM3Eと比較して10分の1以下です。
これで本当にNVIDIAのH100やAMDのMI300Xと競争できるのか、非常に疑問です。
おそらくIntelは、推論市場の中でも特に価格に敏感な層、つまりクラウドサービスではなくオンプレミス展開を好む企業をターゲットにしているのでしょう。
Jaguar ShoresでようやくHBM4/HBM4Eを採用するという報道が事実なら、それがIntelにとって初めての「本気のGPU」になる可能性があります。
8スタックのHBMメモリと92.5mm × 92.5mmという大型パッケージは、ハイエンド製品としての条件を満たしています。
ただし、Jaguar Shoresが本当に2026年末から2027年初頭に市場投入できるのかどうかは、Intelの18Aプロセスの歩留まり次第です。
この点は非常に不透明で、過去のロードマップ変更の歴史を考えると、さらなる延期の可能性も排除できません。
18Aプロセスは、Intelが技術的リーダーシップを取り戻すための重要なマイルストーンですが、2025年末の量産開始予定が本当に実現できるかは未知数です。
次世代、あるいはその次の世代で、AMDやNVIDIAのdGPUと肩を並べるところまで行けるのか？
前からずっと書き続けていますが、私が一つのバロメーターとして挙げるなら、バス幅384bitか512bitの製品を出せるかどうかが目安になると思います。
現行のBattlemageは最大でも256bitメモリバスです。
NVIDIAのRTX 4080が256bit、RTX 4090が384bitであることを考えると、Intelが真のハイエンド市場に参入するには、少なくとも384bit以上のメモリバスが必要です。
それが実現できて初めて、本格的な競争の土俵に立てるということです。
個人的には、IntelがGPU事業で成功するためには、少なくともあと3世代は我慢して製品を出し続ける必要があると見ています。
Alchemist（第1世代）で基礎を築き、Battlemage（第2世代）で改良し、Celestial（第3世代）でようやく競争力のある製品になる。
そしてDruid（第4世代）で本格的に市場シェアを獲得できる、というのが理想的なシナリオです。
しかし、Intelの現在の財務状況と経営陣の交代を考えると、この長期戦略を貫けるかどうかは極めて不透明です。
新CEOのLip-Bu Tan氏がGPU事業をどう評価するかによって、Intelの将来が大きく変わる可能性があります。
それができるかどうかが、Intelの本気度を測る尺度になるでしょう。