NVIDIAは、現在も続くメモリ不足に対応し、サプライチェーン運営に支障をきたさないよう、どのように体制を整えているかを説明しました。
NVIDIAはメモリ不足への対応において「強力な」立場にあるものの、ゲーマーは苦境に立たされる可能性
メモリ不足は2025年の大きな課題であり、供給制約は新年を迎えるにあたり、さらに深刻化しています。
AIセクターからのDRAM需要は過去最高を記録しており、その先頭に立つNVIDIAにとって、この状況が同社にどのような影響を与えているのかという疑問が生じています。
CESの金融アナリストQ&Aセッション（Jukan経由の記録）では、NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏とCFOであるコレット・クレス氏が参加し、あるアナリストがDRAMのスーパーサイクルが同社にどのような影響を与えているのか、そして在庫状況について質問しました。
これに対し、NVIDIAは次のように回答しました。
質問：ウェルズ・ファーゴ：サプライチェーンには、1) DRAMの価格、2) 供給量など、多くの変数があるようです。ご説明ください。
当社が優位に立っている理由は、既に巨大な規模で事業を展開し、その基盤から急速に成長していたため、パートナー企業と共に、このような大規模な生産増強に十分前から備えてきたことです。パートナー企業には多額の投資を行い、その多くは前払い金として提供することで、生産能力の拡大を可能にしました。長年にわたる関係のおかげで、当社は強固な立場にあると考えています。
当社は、実質的に世界で唯一、世界規模でDRAMを直接購入している半導体企業です。「なぜDRAMを購入するのか？」とよく聞かれますが、その理由は簡単です。そのDRAMをCoWoSスーパーコンピューターに転換するのは非常に困難だからです。このサプライチェーンを「配管」のように適切に連携させることは、当社にとって大きな強みです。現在のような厳しい状況において、このような能力を備えていることは非常に有利です。
NVIDIAは、最近だけでなく、AI競争の主要プレーヤーに成長して以来、DRAMサプライヤーと直接連絡を取り合ってきました。
その好例が、ジェンセン・フアン氏が最近韓国を訪問し、サムスン社の幹部と会談し、HBM供給だけでなくDRAMについても議論したことだ。
もちろん、NVIDIAにとってメモリメーカーとのLTA締結は不可欠であり、製品立ち上げの遅延は許されない。
これが、Team GreenがDRAM不足への対策において優位な立場にあると述べている理由の一つである。
DRAMコストの上昇により、スマートフォンのBoM（部品表）が最大25%増加し、出荷台数が減少する。
NVIDIAはAIインフラの競争を加速させるため、汎用DRAM（LPDDR、SO-DIMM、GDDR）に加え、HBM供給も獲得していることを考えると、そもそもメモリ不足の主な原因の一つはNVIDIAのAIへの取り組みにあると言っても過言ではないでしょう。
興味深いことに、Jensen氏は「推論コンテキストメモリストレージプラットフォーム」と呼ばれる新しいメモリプラットフォームも展示しました。
これはAIに特化した新しいクラスのストレージで、DRAMウェハも占有する可能性があります。
AI分野ではNVIDIAはメモリ不足の影響を受けていないように見えますが、コンシューマービジネスに目を向けると、既に苦境に立たされています。
報道によると、RTX 5000 SUPERの発売はDRAM不足により数ヶ月遅れ、GeForce RTX 3060を市場へ再投入する計画が発表されています。
この二極化は、NVIDIAがゲーミング企業という枠を超えた進化を遂げたことを明確に示しており、だからこそコンシューマービジネスもメモリ不足の影響を受けることになるのです。
解説：
NVIDIAのCEOがCES2026で、NVIDIAがメモリ企業と特別な関係を築いていると説明。
大量のメモリを前払いで発注することによって、大きな影響力を保持しているとアピールしたようです。
このような契約をしている理由は何度も苦境に立たされたからなのでしょうね。
そういった立場をアピールはしていますが、ゲーミング市場を特別扱いするつもりはないようです。
興味深いことに、Jensen氏は「推論コンテキストメモリストレージプラットフォーム」と呼ばれる新しいメモリプラットフォームも展示しました。
これはAIに特化した新しいクラスのストレージで、DRAMウェハも占有する可能性があります。
新しい技術のほとんどはAI向けということで、ゲーム企業というよりはAI企業になったといった方がよいでしょう。
RTX5000Superは遅れ、RTX3060を復活させて急場をしのぐようです。
マイニングの時にRTX2060が復活したのを思い出します。
今回は2世代前ですから、あの時よりも酷いですが・・・・。