NVIDIAは、中国の顧客からHopper H200 AIチップへの膨大な需要に直面していると報じられており、TSMCに対し「必死の」サプライチェーン対策を迫っています。
NVIDIA、H200 AIチップの需要が現在の在庫の2倍に
NVIDIA/AMDが中国で導入した新しいソリューションが、中国のハイパースケーラーの間で大きな注目を集めていることは、以前からお伝えしてきました。
これは主に、中国が最先端のAIモデルの進歩を促進するためのコンピューティングパワーを切実に必要としていることが背景にあります。
ロイターの報道によると、NVIDIAは来年に向けて最大200万個のH200チップの受注を獲得している一方で、現在の在庫はわずか70万個にとどまっています。
これは、NVIDIAとそのサプライチェーンパートナーがHopperの生産を再開する必要に迫られる可能性が高く、TSMCなどの企業に大きな制約をもたらすことを示唆しています。
これらの動きは、NVIDIAが旺盛な中国の需要への対応と、その他の地域での供給逼迫への対応を両立させなければならない状況下で、世界のAIチップ供給がさらに逼迫する可能性があるという懸念を引き起こしている。
– ロイター
台湾の半導体大手NVIDIAは、世界中のハイパースケーラーからのBlackwellおよび関連製品の需要への対応において既にボトルネックに直面しており、ファウンドリ需要のTSMCへの依存は現在、同社にとって痛手となっている。
さらに重要なのは、TSMCにとって現在最大の制約は半導体生産ではないかもしれないということだ。H200は台湾と米国で生産されているTSMCの4nmノードを採用している。
しかし、主なボトルネックはCoWoSパッケージングである。
この技術は、Hopper、Blackwell、Blackwell Ultra製品で広く採用されている。
ロイター通信は、中国におけるH200 AIチップの平均販売価格を約2万7000ドルと推定しています。
これは、200万個の出荷で中国からの売上高が540億ドルに達すると試算できることを意味します。これは、NVIDIAが輸出制限の導入時に見込んでいた金額をはるかに上回ります。
NVIDIAにとって、中国顧客の需要は現時点で無視できないものですが、より喫緊の課題は、AIサプライチェーンが世界的な需要を満たすために必要な努力を実際に果たせるかどうかです。
TSMCはすでに設備投資の急増と人手不足に直面しており、パートナー企業は台湾の巨大企業TSMCに対し、さらなる要求を強めています。
H200 AIチップは、トレーニングワークロードにおいてH20の6倍の性能を発揮することが知られており、これが中国のAI業界が発注を急いでいる理由の一つです。
現在の需要はサプライチェーンに大きな圧力をかけるため、NVIDIAと中国の関係が今後どのように進展していくのか、興味深いところです。
解説：
先日も取り上げましたが、NVIDIAのCEOの執念が実ったのか最新のBlackwellより一世代前の製品、H200/H100の中国への販売許可が下りました。
しかし、それは新たな問題を引き起こしているようです。
そもそもNVIDIAのAIアクセラレーターは早期に予約完売してしまいます。
この状況で中国から巨大な需要が発生しても賄いきれないということです。
これは製造プロセスというよりはCoWoSのパッケージングの問題のようです。
さて、中国向けのモンキーモデルとして今までH20という非常に低性能のモデルを販売していました。
こちらはH200の1/6程度の性能で中国国産のAscend910Cとあまり変わらない程度の性能ということになります。
ですので中国は自国産のGPUを使うことを決定したのですが、中国が自立できるとわかった瞬間に旧世代GPUの販売許可を出すのでアメリカらしい底意地の悪さというしかないです。
いずれにしても今後問題になるのは生産性と入手性ということになりそうです。
早速煽りを食らったのか市場からGeforceのRTX5000シリーズのミドルレンジまでがAI需要に食われ始めているようです。
この一般消費者が幸せにならない連鎖は当面続きそうです。