NVIDIAとAMDが積極的なソリューションを市場に投入したことで、米国チップメーカーにとって中国市場への進出が再び勢いを増し始めていますが、今回は状況が異なります。
NVIDIAがHopper H200 AIチップを中国に輸出しているという報道は既に広く報じられていますが、AMDにも画期的な進展があり、これについても後ほど詳しく取り上げます。
2025年の最初の数四半期、地政学的な緊張から政策変更が起こり、NVIDIAやAMDなどの企業に大きな打撃を与えたため、米国のチップメーカーは中国への製品販売において大きな課題に直面しました。
NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏が、中国における同社の市場シェアが「ゼロ%」であると宣言するほどの状況にまで至り、同地域における事業が完全に混乱したことを示唆しました。
NVIDIA/AMDの中国における躍進：ロビー活動とアーキテクチャ調整の融合
AIチップメーカーにとって、中国におけるビジネス環境の形成には政治が重要な役割を果たしてきました。
そのため、NVIDIAとAMDは共に、自社のチップ製品が関連するアーキテクチャ規制に準拠していることを保証するために、現政権と継続的に協力する必要がありました。
8月には、トランプ大統領がAMDとNVIDIAの中国向け出荷量から15%を米国政府が徴収すると宣言したことで、政策面での制約に画期的な進展が見られました。
これにより、両社はHopper H20やInstinct MI308 AIチップなどのチップを販売できるようになりました。
しかし、事態は思わぬ展開となり、北京はH20 AIアクセラレーターに抵抗を示し、チップにセキュリティバックドアが潜んでいないか調査を開始するなど、規制当局による調査を開始しました。
中国は「国家政策」を施行し、国内AI大手各社にHuawei、Cambricon、BirenTechといった企業のチップ採用に注力するよう強制しました。
その結果、NVIDIAとAMDが中国に再参入する見込みは大幅に低下しました。ジェンセン氏はこのタイムラインについて次のように述べています。
現在、当社は中国市場から完全に撤退しており、中国市場は0%です。市場シェアは95%から0%に落ち込んだため、これを良い考えだと考える政策立案者はいないでしょう。当社のすべての予測において、中国市場は0%を想定しています。中国で何かが起これば、それはボーナスとなるでしょう。
一方、中国はAI分野で急速な進歩を続け、Huaweiなどの企業は自社開発要素への移行に重点を置いた印象的なチップロードマップを発表しました。
これは、中国が米国に対して急速に優位に立っていたこと、そしてNVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏が、中国は今や米国からわずか「ナノ秒」の距離にいると明言したことなどから、AI業界内で大きな懐疑的な見方を引き起こしました。
こうした発言は、数週間前にNVIDIA/AMDにとって新たな規制上の突破口となるものでした。
トランプ大統領は12月第2週に、NVIDIAがHopper H200 AIチップを中国に販売することを許可し、H20の時よりも高い25%の税率を課すと発表した。
この展開は、Team Greenがより強力な選択肢を持って中国に戻ってくることを意味することから、NVIDIAにとって楽観的であると同時に懸念事項でもあったが、同時に、この承認によってサプライチェーンの複雑さと追加コストが発生しており、それを次の画像にまとめると次のようになる。
H200とInstinct MI308 AIチップが今後中国でどのような展開を見せるのか、今後詳しく見ていきますが、このセクションで特に重要なのは、NVIDIAとAMDが中国市場に復帰したという事実です。
AMDはまだMI308アクセラレータを投入していませんが、Team Greenはより積極的な選択肢を投入しており、以前の報道によると、このチップへの関心が非常に高まっている理由となっています。
NVIDIAのH200 AIチップ出荷は2月中旬に予定通り開始へ。AMDはAlibabaからもInstinct MI308への関心を伺っています。
ロイターの報道によると、NVIDIAのH200 AIチップの出荷は、中国へのH200チップ販売に関するライセンス申請の「徹底的な審査」を経て、2月中旬までに開始される見込みです。
この審査により、これらのAIチップの最終顧客に関する知見が得られるでしょう。
最初のバッチでは最大4万〜8万個のH200 AIチップを出荷できると推定されており、NVIDIAは中国顧客の需要を満たすためにさらに生産能力を追加する予定だ。
H200は発売から数年が経過しているにもかかわらず、依然としてこの地域で高い需要があることは確かです。
これは主に、中国が国産AIチップで最先端のモデルを学習させるのに課題を抱えており、NVIDIAの技術スタックが学習ワークロードの選択肢として文句なしの選択肢となっているためです。
同様に、MLexのレポートによると、AMDは中国のテクノロジー大手alibabaに最大5万個のInstinct MI308 AIチップを供給する計画で、これは輸出規制以前の時代でさえ、この地域における同社最大の受注の一つとなります。
これは、中国が可能な限りのコンピューティングパワーを求めていることを示唆しています。
規制プロセスがうまくいけば、今や「門戸」が開かれたので、アメリカのチップメーカーにとって中国のAI市場がどのような結果をもたらすかは興味深いところです。
また、中国からの「数十億ドル」規模のチップ需要を拒否してきたNVIDIAにとって、H200の承認と需要は安堵のため息となるでしょう。
解説：
NVIDIAとAMDが中国市場に再参入。
それでも供給が経たれるリスクに直面した中国は国産チップも一定数は生産し続けるのではないでしょうか。
NVIDIAはHopper H200をAMDはInstinct308をそれぞれ輸出するようです。
そしてこれらのAIアクセラレーターに25%の税金をかけるようです。
一世代前の製品ですが、最初からこうしておけばよかったのではないかなあと思います。
この辺り、アメリカもかなり場当たり的な対応だなあと感じてしまいました。
NVIDIAとしては規制しても中国の独自のチップが育ってしまうだけであまり意味はないと考えているようです。
現実問題Ascend910Cという中国独自のチップが出回っていますし、今後も独自のAIチップを製造し続けるでしょう。
中国から見ればアメリカからの輸出規制はいつ発動してもおかしくないものであり、その時に国内のAIデータセンターに使えるチップが「何もありません」ということでは困るからです。
NVIDIAやAMDから見れば規制しても中国国内で「新しい標準」ができるだけであり、それらを他国に輸出されればせっかく築いてきた覇権が揺らぎかねないだけあって、政治的な交渉にも力が入っていたのではないかと思います。
1年近く経ってようやくその効果が表れてきたということになります。
前途多難ですねぇ。