NVIDIAの次の大きなライバルは、欧米の他のビッグテック企業ではなく、中国のAI分野を支配しようとしているファーウェイである。
ファーウェイは、中国のAI市場でNVIDIAを無用の存在にする可能性が非常に高く、同社のビジネスに大打撃を与えることになる。
インテルやAMDのようなライバルがいる市場に30年以上も参入しているにもかかわらず、チーム・グリーンは競争をほとんど認めていない。
NVIDIAのジェンセン・フアンCEOの下で、同社はここ数年間、そのビジネスセグメントを支配することに成功してきた。
しかし今、ジェンセン陣営には「紛れもない」パニックが起きている。中国市場だけを見ても、ファーウェイはAI分野を含むあらゆる分野を支配している。
ファーウェイがNVIDIAにとってこれほど重要な要素になった理由の1つは、米国の規制によってチームグリーンが中国のAI市場から距離を置かざるを得なくなったことで、ファーウェイに大きなチャンスが与えられ、同社はこれを利用した。これまでわかっていることによると、中国の巨大ハイテク企業は、この地域向けにAscend 910Bと910Cチップを提供しており、これらはNVIDIAのH100 AIアクセラレータと同等の性能を持つと言われている。
NVIDIAの立場を考えてみると、同社は中国市場向けに機能を絞ったソリューションを販売せざるを得ず、チーム・グリーンの次期AIチップは、GDDR7などの比較的弱い技術を統合することで、性能差をさらに埋めるものと言われている。
生のパワーという点では、NVIDIAの次期チップはファーウェイが提供するものには及ばないかもしれず、これは同社にとって大打撃となるかもしれない。
しかし、ジェンセンは国内市場で実力を発揮するために、自社のソフトウェア・エコシステムに頼ることになりそうだが、ファーウェイが有能な代替製品を好んで開発していることは知っている。
ファーウェイはAIチップを作り上げるだけでなく、半導体からメモリー生産までサプライチェーンを垂直統合することに成功している。
中国の巨大企業は、異なる子会社の下で複数の工場を運営していると言われており、7nmの生産を持続的に達成したと主張されている。
つまり、NVIDIAはここで単に技術企業に対抗しているのではなく、生産面で中国最大の事業体の1つと競争しているのであり、それゆえ中国でのNVIDIAにとって陳腐化することはそれほど遠いことではない。
NVIDIAが中国での地位を維持することに焦っていることは、米国の政策やチーム・グリーンがAI普及政策によってどのような影響を受けたかについてのジェンセンの最近の発言からも明らかだ。
中国における同社の将来は間違いなく不透明であり、必死に努力しても、NVIDIAはその地位を維持するのは難しいだろう。
解説：
ファーウェイのAscend910Cは推論用の中国国産チップです。
急速に進歩する中国のAIチップ
Acend910CはH100の60%程度の性能といわれています。
H100の廉価版であったH800が輸出規制されたため、新たに中国向けのH20をラインナップしたNVIDIAですが、こちらがH100の16.667%程度の性能のため、Ascend910Cを使った方が良いということになります。
NVIDIAが言っているのはこのあたりのことでしょう。
💥#NVIDIA should take note—China’s #Huawei is advancing in AI chips, reportedly doubling yields and reaching profitability for its Ascend chip production line. 100K #Ascend910C processors are set for production in 2025! 💡More: https://t.co/2sSrFmeILz 🔗
— TrendForce (@trendforce) February 25, 2025
当初Ascend910Cの歩留りは20%程度といわれていましたが、1年で40%近くになったといわれています。
目標は60%程の歩留まりといわれています。
こうしてみると、NVIIDAのいう通り、決して楽観できる状況ではないのでしょう。
国家安全保障上の問題ですから、この制限を変更するのは無理だと思います。
将来的にAIは国産化に走る中国とNVIDIAを擁するアメリカの二極化することになりそうです。
トランプ大統領の関税政策によって急速に求心力を失いつつあるアメリカとドルですが、10年後はどうなっているのでしょうか。